This course teaches you how to calculate the return of a portfolio of securities as well as quantify the market risk of that portfolio, an important skill for financial market analysts in banks, hedge funds, insurance companies, and other financial services and investment firms. Using the R programming language with Microsoft Open R and RStudio, you will use the two main tools for calculating the market risk of stock portfolios: Value-at-Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES). You will need a beginner-level understanding of R programming to complete the assignments of this course.
Этот курс входит в специализацию ''Специализация Entrepreneurial Finance: Strategy and Innovation'
Financial Risk Management with R
от партнера
Об этом курсе
Недавно просмотрено: 6,495
Приобретаемые навыки
Risk AnalysisR ProgrammingRisk ManagementFinancial RiskPortfolio (Finance)
Программа курса: что вы изучите
Неделя
14 ч. на завершение
Introduction to R, Data Retrieval, and Return Calculation
This module goes over the versions of R (R Studio and Microsoft Open R), the data source (FRED at the Federal Reserve Bank of St. Louis), and the calculation of returns.
5 видео ((всего 29 мин.)), 2 материалов для самостоятельного изучения, 7 тестов
5 видео
Introduction9мин
Retrieving Data from FRED7мин
Calculating Daily Returns5мин
Calculating Longer Returns2мин
A Simple Example3мин
2 материала для самостоятельного изучения
Exercise 1 - Introduction to Microsoft Open R and R Studio20мин
Week 1 Quiz Instructions2мин
7 практического упражнения
Exercise 2 - Retrieving data from FRED15мин
Exercise 3 - Calculating Returns on Gold15мин
Exercise 4 - Longer Horizon Returns of Gold15мин
Week 1 Quiz (1 of 4)30мин
Week 1 Quiz (2 of 4)30мин
Week 1 Quiz (3 of 4)30мин
Week 1 Quiz (4 of 4)30мин
Неделя
24 ч. на завершение
Risk Management under Normal Distributions
This module covers how to calculate value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) when returns are normally distributed.
4 видео ((всего 32 мин.)), 1 материал для самостоятельного изучения, 8 тестов
4 видео
Value-at-Risk (VaR)7мин
Expected Shortfall (ES)5мин
Using Simulation to Estimate VaR and ES11мин
1 материал для самостоятельного изучения
Week 2 Quiz Instructions2мин
8 практического упражнения
Exercise 5 - Estimating Parameters of the Normal Distribution15мин
Exercise 6 - Estimating VaR of the Normal Distribution15мин
Exercise 7 - Estimating ES of the Normal Distribution15мин
Exercise 8 - Estimating VaR and ES via Simulation15мин
Week 2 Quiz (1 of 4)30мин
Week 2 Quiz (2 of 4)30мин
Week 2 Quiz (3 of 4)30мин
Week 2 Quiz (4 of 4)30мин
Неделя
34 ч. на завершение
Risk Management under Non-normal Distributions
This module covers how to test for normality of returns, and how to calculate value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) when returns are not normally distributed.
4 видео ((всего 57 мин.)), 1 материал для самостоятельного изучения, 7 тестов
4 видео
Student-t Distribution14мин
Rescaled t Distribution Model14мин
VaR and ES for Multi-day Horizon12мин
1 материал для самостоятельного изучения
Week 3 Quiz Instructions2мин
7 практического упражнения
Exercise 9 - Skewness, Kurtosis, Jarque-Bera Test for Normality15мин
Exercise 10 - Estimate Parameters of the Scaled Student-t Distribution15мин
Exercise 11 - Estimate VaR and ES at 10-day Horizon15мин
Week 3 Quiz (1 of 4)30мин
Week 3 Quiz (2 of 4)30мин
Week 3 Quiz (3 of 4)30мин
Week 3 Quiz (4 of 4)30мин
Неделя
44 ч. на завершение
Risk Management under Volatility Clustering
This module covers how to test for the presence of volatility clustering, and how to calculate value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) when returns exhibit volatility clustering.
9 видео ((всего 74 мин.)), 1 материал для самостоятельного изучения, 6 тестов
9 видео
Volatility Clustering7мин
GARCH11мин
Estimation: rugarch Package9мин
GARCH(1,1) - t4мин
Diagnostic Tests8мин
Using the ugarchboot Function10мин
Using the ugarchroll Function5мин
Course Summary4мин
1 материал для самостоятельного изучения
Week 4 Quiz Instructions2мин
6 практического упражнения
Exercise 12 - Serial Correlation, Volatility Clustering, GARCH15мин
Exercise 13 - VaR and ES for GARCH bootstrap15мин
Week 4 Quiz (1 of 4)30мин
Week 4 Quiz (2 of 4)30мин
Week 4 Quiz (3 of 4)30мин
Week 4 Quiz (4 of 4)30мин
Преподаватели
David Hsieh
Bank of America ProfessorFinance
О Университет Дьюка
Duke University has about 13,000 undergraduate and graduate students and a world-class faculty helping to expand the frontiers of knowledge. The university has a strong commitment to applying knowledge in service to society, both near its North Carolina campus and around the world.
Специализация Entrepreneurial Finance: Strategy and Innovation: общие сведения
From entrepreneurs to executives, this Specialization provides an opportunity for you to learn how to advance business innovation in your company and gain insights from leading faculty in the Fuqua School of Business at Duke University.
In the first course, you will learn how to valuate entrepreneurial ventures—including high-growth startups—using Excel spreadsheet models. You will also learn how to discern between the tradeoffs of different financing strategies: loan investments, venture capital, angel investing, and crowdfunding.
The second course will teach you how to manage a startup’s financing strategy, where you will learn how to build capitalization tables (or “cap tables”) in Excel. Cap tables will help you explore different financing strategies for your startup company and determine which financing decisions are best for your entrepreneurial venture.
The third course transitions to an analysis of blockchain technologies, where you will learn how to identify opportunities to disrupt and innovate business models using blockchain as well as avoid poorly executed applications of blockchain to business.
The fourth course will teach you how to use R programming to calculate the return of a stock portfolio as well as quantify the market risk of that portfolio.
This Specialization is also an excellent opportunity for professionals interested in Fuqua’s master’s programs to get an inside look into Fuqua’s faculty expertise and courses.
Часто задаваемые вопросы
Когда я получу доступ к лекциям и заданиям?
Зарегистрировавшись на сертификацию, вы получите доступ ко всем видео, тестам и заданиям по программированию (если они предусмотрены). Задания по взаимной оценке сокурсниками можно сдавать и проверять только после начала сессии. Если вы проходите курс без оплаты, некоторые задания могут быть недоступны.
Что я получу, оформив подписку на специализацию?
Записавшись на курс, вы получите доступ ко всем курсам в специализации, а также возможность получить сертификат о его прохождении. После успешного прохождения курса на странице ваших достижений появится электронный сертификат. Оттуда его можно распечатать или прикрепить к профилю LinkedIn. Просто ознакомиться с содержанием курса можно бесплатно.
Какие правила возврата средств?
Можно ли получить финансовую помощь?
Остались вопросы? Посетите Центр поддержки учащихся.