Об этом курсе
4.6
Оценки: 79
Рецензии: 23
100% онлайн

100% онлайн

Начните сейчас и учитесь по собственному графику.
Гибкие сроки

Гибкие сроки

Назначьте сроки сдачи в соответствии со своим графиком.
Продвинутый уровень

Продвинутый уровень

Часов на завершение

Прибл. 43 часа на выполнение

Предполагаемая нагрузка: 5 weeks of study, 6 hours per week...
Доступные языки

Английский

Субтитры: Английский

Приобретаемые навыки

CalibrationStochastic CalculusYield CurveInterest Rate Derivative
100% онлайн

100% онлайн

Начните сейчас и учитесь по собственному графику.
Гибкие сроки

Гибкие сроки

Назначьте сроки сдачи в соответствии со своим графиком.
Продвинутый уровень

Продвинутый уровень

Часов на завершение

Прибл. 43 часа на выполнение

Предполагаемая нагрузка: 5 weeks of study, 6 hours per week...
Доступные языки

Английский

Субтитры: Английский

Программа курса: что вы изучите

Неделя
1
Часов на завершение
1 ч. на завершение

Introduction

...
Reading
1 видео ((всего 5 мин.)), 5 материалов для самостоятельного изучения
Video1 видео
Reading5 материала для самостоятельного изучения
Evaluation10мин
Certificate10мин
Course discussions10мин
Where to get help10мин
Do you like our course?10мин
Неделя
2
Часов на завершение
8 ч. на завершение

Interest Rates and Related Contracts

We learn various notions of interest rates and some related contracts. Interest is the rent paid on a loan. A bond is the securitized form of a loan. There exist coupon paying bonds and zero-coupon bonds. The latter are also called discount bonds. Interest rates and bond prices depend on their maturity. The term structure is the function that maps the maturity to the corresponding interest rate or bond price. An important reference rate for many interest rate contracts is the LIBOR (London Interbank Offered Rate). Loans can be borrowed over future time intervals at rates that are agreed upon today. These rates are called forward or futures rates, depending on the type of the agreement. In an interest rate swap, counterparties exchange a stream of fixed-rate payments for a stream of floating-rate payments typically indexed to LIBOR. Duration and convexity are the basic tools for managing the interest rate risk inherent in a bond portfolio. We also review some of the most common market conventions that come along with interest rate market data. ...
Reading
5 видео ((всего 55 мин.)), 2 материалов для самостоятельного изучения, 6 тестов
Video5 видео
Forward and Futures Rates14мин
Coupon Bonds and Interest Rate Swaps12мин
Duration and Convexity9мин
Market Conventions5мин
Reading2 материала для самостоятельного изучения
Compounded Interest Rates10мин
Continuously Compounded Forward Rate (Forward Yield)10мин
Quiz6 практического упражнения
Interest Rates and Discount Bonds20мин
Forward and Futures Rates10мин
Coupon Bonds and Interest Rate Swapsмин
Duration and Convexity50мин
Market Conventions30мин
Interest Rates and Related Contracts10мин
Неделя
3
Часов на завершение
5 ч. на завершение

Estimating the Term Structure

We learn how to estimate the term structure from market data. There are two types of methods. Exact methods produce term structures that exactly match the market data. This comes at the cost of somewhat irregular shapes. Smooth methods penalize irregular shapes and trade off exactness of fit versus regularity of the term structure. We will also see what principal component analysis tells us about the basic shapes of the term structure....
Reading
4 видео ((всего 56 мин.)), 5 тестов
Video4 видео
Exact Methods19мин
Smoothing Methods13мин
Principal Component Analysis11мин
Quiz5 практического упражнения
Bootstrapping Example30мин
Exact Methods30мин
Smoothing Methods40мин
Principal Component Analysis30мин
Estimating the Term Structureмин
Неделя
4
Часов на завершение
6 ч. на завершение

Stochastic Models

Models for the evolution of the term structure of interest rates build on stochastic calculus. We start with a crash course in stochastic calculus, which introduces Brownian motion, stochastic integration, and stochastic processes without going into mathematical details. This provides the necessary tools to engineer a large variety of stochastic interest rate models. We then study some of the most prevalent so-called short rate models and Heath-Jarrow-Morton models. We also review the arbitrage pricing theorem from finance that provides the foundation for pricing financial derivatives. As an application we price options on bonds....
Reading
4 видео ((всего 76 мин.)), 1 материал для самостоятельного изучения, 5 тестов
Video4 видео
Short Rate Models20мин
Heath-Jarrow-Morton Framework10мин
Forward Measures23мин
Reading1 материал для самостоятельного изучения
Definition of Brownian Motion without Filtration10мин
Quiz5 практического упражнения
Stochastic Calculus30мин
Short Rate Models10мин
Heath-Jarrow-Morton Framework40мин
Forward Measures40мин
Stochastic Modelsмин
4.6
Рецензии: 23Chevron Right
Карьерные преимущества

83%

получил значимые преимущества в карьере благодаря этому курсу

Лучшие рецензии

автор: MBJan 31st 2017

Great course! Level of difficulty is about first or second year Ph.D. in economics/finance. I learned a lot.\n\n-Michael

автор: SBAug 23rd 2017

Very helpful course to revisit my daily work covering curves, derivative pricing.

Преподаватель

Avatar

Damir Filipović

EPFL
The Swissquote Chair in Quantitative Finance and Swiss Finance Institute Professor

О École Polytechnique Fédérale de Lausanne

Часто задаваемые вопросы

  • Зарегистрировавшись на сертификацию, вы получите доступ ко всем видео, тестам и заданиям по программированию (если они предусмотрены). Задания по взаимной оценке сокурсниками можно сдавать и проверять только после начала сессии. Если вы проходите курс без оплаты, некоторые задания могут быть недоступны.

  • Оплатив сертификацию, вы получите доступ ко всем материалам курса, включая оцениваемые задания. После успешного прохождения курса на странице ваших достижений появится электронный сертификат. Оттуда его можно распечатать или прикрепить к профилю LinkedIn. Просто ознакомиться с содержанием курса можно бесплатно.

Остались вопросы? Посетите Центр поддержки учащихся.