[МУЗЫКА] Дорогие слушатели,
на первой неделе курса вашему вниманию будет представлена вводная лекция.
В начале мы постараемся определить, а для чего вообще необходимо управлять рисками.
В этом нам помогут примеры из банковской деятельности и повседневной жизни.
Далее мы рассмотрим основные подходы к управлению рисками,
инструменты управления рисками и основные этапы процесса управления.
Затем вас ждет краткий экскурс в историю, где мы посмотрим, как развивалось
управление рисками и как менялась роль риск-менеджмента в кредитной организации.
Мы также поговорим о подходе к организации системы управления рисками в соответствии
с принципами трех линий защиты и рассмотрим основные элементы
системы управления рисками.
В завершение вводной лекции мы поговорим об основных банковских рисках.
Итак, приступим.
Для начала попробуем разобраться, для чего необходимо управлять рисками.
Готовность организации к принятию риска может варьироваться от полной
нерасположенности к рискам до полной открытости к ним.
Совокупность соответствующих состояний организации можно обозначить как
риск-ландшафт.
Крайние состояния, когда никакие риски не принимаются, либо наоборот,
принимаются все риски, на практике не встречаются.
Каждая организация, каждый банк ищет свою золотую середину,
используя концепцию аппетита к риску или склонности к риску.
Что же такое аппетит к риску?
Это система количественных и качественных показателей, характеризующих максимальный
уровень риска, который банк готов принять в процессе достижения установленных целей.
Хотелось бы обратить внимание, что аппетит к риску — это не одна величина,
а набор показателей.
Чрезмерная консервативность в отношении рисков имеет оборотную сторону и ведет к
потерям в виде дополнительных расходов и упущенных возможностей.
Поскольку, во-первых, стоимость ограничения риска может
превзойти возможные потери от его реализации.
Во-вторых, не используются возможности развития и получения дополнительных
доходов.
Чрезмерная расположенность к рискам может привести к катастрофическим событиям,
вплоть до прекращения деятельности организации.
Таким образом управление рисками предполагает взвешенные решения
в отношении принятия рисков с учетом возможных последствий и
ограничений рисков с учетом стоимости мер по их минимизации.
Решения об оптимизации доходности риска приходится принимать постоянно.
Рассмотрим очень простой пример.
Вы унаследовали 10 000 рублей от дальнего родственника и можете пойти в казино,
чтобы сыграть на эти деньги или положить деньги на депозит в банк.
Потенциальный доход от похода в казино номинально намного выше, чем от депозита.
Если мы не будем учитывать риски, то можем совершить действия,
которые кажутся доходными, но на самом деле, таковыми не являются.
Рассмотрим риск-составляющую в обоих вариантах более подробно.
Шанс выиграть в казино составляет приблизительно 48,6 %.
Вероятность все потерять 51,4 %.
В 18 из 37 случаев вы выигрываете, а в 19 из 37 проигрываете.
Средний результат составляет 9 730 рублей.
Но у вас изначально было 10 000 рублей.
Ожидаемый результат — убыток в размере 270 рублей.
По депозиту ставка 10 % в год.
Вы почти наверняка сохраните свои деньги, так как вероятность того,
что банк не вернет средств мала и получите процентный доход,
средний результат которого составит 10 003 рубля.
Изначально, у вас было 10 000 рублей.
Ожидаемый результат — доход в размере 3 рублей.
Если принять во внимание риск-составляющую,
результат от игры в казино окажется меньше, чем доход от депозита.
Банки постоянно ищут оптимальное соотношение риска и доходности.
Совокупность сочетания доходности и риска может быть изображена в виде кривой.
На слайде представлен пример такой кривой.
Ее форма может отличаться в зависимости от рынка,
стуктуры организации и других факторов.
Положение банка на данной кривой зависит от выбранной бизнес-стратегии.
Мы можем видеть, что чем больше рисков банк готов принять, тем выше ожидаемый
доход, например, в точке C он может получить доходность выше, чем в точке B.
Чем выше риск, тем больше ресурсов требуется на
управление и может потребоваться внедрение более сложной структуры
управления рисками и привлечения дополнительных сотрудников и ресурсов.
Это приводит к тому, что затраты на получение каждой дополнительной единицы
дохода возрастают с ростом риска.
Например, для перехода из точки A в точку B, банку требуется принять x
дополнительного риска, чтобы получить дополнительный доход y, причем x меньше y.
То есть незначительно увеличивая риск, мы значительно увеличиваем доходность.
Но к сожалению,
этот тренд меняется при достижении достаточно высокого уровня риска.
Далее, значительный прирост риска уже приводит к незначительному приросту
доходности, что мы видим при движении из точки C в точку D.
Задача риск-менеджмента состоит не в минимизации риска,
а в оптимизации риска и доходности, то есть в определении точки,
в которой сбалансированы риск, затраты на управление риском и доходность.
[МУЗЫКА] [МУЗЫКА]
Ведяхин Александр Александровичк.э.н.
