[МУЗЫКА] А
сейчас я расскажу вам о подходах к оценке капитала под операционный риск.
Базельский комитет по банковскому надзору внедряет
единые стандарты в сфере банковского регулирования.
В 2004 году он выпустил рекомендации по оценке рисков, в частности операционных.
Под операционный риск не создается резервов, как, например,
под кредитный риск, но величина на покрытие возможных операционных рисков
должна содержаться в капитале банка в достаточном размере.
Что значит в достаточном размере?
Рассмотрим подходы к расчету капитала под операционный риск.
Первый подход называется базовый индикативный подход,
где в качестве базового индикатора выступает валовый доход.
Этот подход самый несложный в расчете.
Берем средний валовый доход банка за последние три года и умножаем на 15 %.
Подход исходит из идеи о связи операционного риска с объемом операций,
и эта связь, безусловно, есть.
Но для таких крупных банков, как Сбербанк, этот подход дает, как правило,
завышенные требования к капиталу, слишком уж велик валовый доход,
а реально наблюдаемые потери от операционного риска на порядок ниже.
Именно этот подход заложен в требованиях Центрального банка Российской Федерации
для расчета капитала норматива Н1.
Следующий подход несколько сложнее.
Он называется стандартизированный подход.
По восьми направлениям деятельности, а именно: корпоративные финансы,
торговые операции, розничный банковский бизнес, коммерческое кредитование,
платежи и расчеты, агентские услуги, управление пассивами и посреднические
операции — имеются в виду брокерские операции, оценивается валовый доход,
так же, как и в предыдущем методе, но применяются коэффициенты от 12 % до 18 %.
Сумма полученных значений представляет собой величину капитала под
операционный риск.
Необходимо отметить, что в подходах, опирающихся на валовый доход,
есть один непростой нюанс.
Бывают ситуации, когда валовый доход отрицательный, например,
по торговому портфелю, и тогда требования к капиталу должны снижаться.
Но операционный риск в такой ситуации не снижается, а скорее даже будет расти.
Таким образом, мы видим, что реальные потери от операционного риска не учтены,
а значит, данный метод требует доработки.
И в октябре 2014 года Базельский комитет принимает решение пересмотреть
стандартизированный подход к расчету капитала под операционный риск.
Был разработан обновленный стандартизированный подход, так называемый
SMA метод, который обеспечивает единый, не основанный на моделировании,
метод оценки капитала для покрытия операционного риска.
Данный метод основывается на расчете бизнес-индикатора,
который определяется по официальной финансовой отчетности и внутренней
статистике об убытках от операционного риска.
В расчет бизнес-индикатора входит определенный набор статей,
определяющих типы и объем бизнеса банка, в частности компоненты, услуги,
доход в виде дивидендов, комиссионные доходы и расходы, прочие операционные
доходы и расходы, доходы и расходы от финансового операционного лизинга.
Поскольку объем бизнеса является не единственным фактором,
влияющим на подверженность операционному риску,
в модель встроена статистика внутренних убытков банка.
Обновленный стандартизированный подход по расчету капитала под операционный риск
основан на исторических данных о потерях в организации.
Компоненты потерь повышают чувствительность метода к рискам банка.
Подход гораздо более трудоемкий,
чем базовый индикативный и стандартизированный, рассмотренные ранее,
потому что требует накопления данных об инцидентах операционного риска на
регулярной основе и использует статистику о потерях за последние пять лет.
В марте 2016 года Базельский комитет выпускает проект документа, который
описывает обновленный стандартизированный подход, так называемый SMA метод.
Предполагалось, что в конце 2016 года будет опубликована финальная версия
документа, однако переход на применение данного подхода пока не завершен.
И наконец, самый сложный подход к расчету капитала под операционный риск так и
называется — продвинутый метод.
Экономически капитал под операционный риск оценивается
по распределению годовых ущербов, которые моделируются методом Монте-Карло.
Сначала моделируется частота событий в день.
По реальным данным об ущербах подбирается теоретическое распределение,
которое наиболее правильно описывает наблюдаемую частоту реализации инцидентов.
Как правило,
это распределение Пуассона или отрицательное биномиальное распределение.
Затем моделируется ущерб, приходящийся на один случай.
Подбираются по распределению потерь по данным за предыдущие пять лет,
минимум три года.
Как правило, это логнормальное распределение, или распределение Вейбулла.
Далее моделируем годовой ущерб.
Эксперимент повторяется методом Монте-Карло десять тысяч раз или более.
И получается итоговое распределение потерь от операционного риска.
Анализируется так называемый «тяжелый хвост» распределения потерь и при
необходимости моделируется отдельно.
Далее оценивается VaR с заданной вероятностью 99,9 %,
который показывает, что реализованный за год убыток от операционного
риска не превысит полученного значения.
В результате мы получаем величину экономического капитала под операционный
риск, который равен VaR.
Стоит заметить, что на основе анализа использования банками для расчета капитала
под операционный риск AMA-моделей в декабре 2015 года Базельским комитетом
принято решение приостановить использование данного подхода.
Основные причины тому — сложность моделей и несопоставимость внутренних
моделей банков.
[МУЗЫКА] [МУЗЫКА]
Ведяхин Александр Александровичк.э.н.
