[МУЗЫКА] В завершении лекции по трехкомпонентной модели регулирования, хотелось бы еще поговорить о планируемых Базельским комитетом изменениях, особенно в части первого компонента, а также кратко обсудить статус внедрения Базельских соглашений в России. В настоящее время Базельский комитет ведет работу по фундаментальному пересмотру отдельных подходов к оценке рисков в целях оценки достаточности капитала. Основная цель планируемых изменений — упрощение и стандартизация, которые обеспечат сопоставимость результатов оценки риска. Пересматриваются подходы к оценке по всем рискам. В конце 2015 года было принято решение об отмене продвинутого подхода, так называемого Advanced Measurement Approach к измерению операционного риска. Подход оказался слишком сложным, а потому недостаточно гибким. К тому же отсутствие детальных требований к моделированию привело к несопоставимости оценок операционного риска. В настоящее время на замену трем существующим подходам разрабатывается подход к стандартизированному измерению — Standartized Measurement Approach. В отношении рыночного риска Базельским комитетом был выпущен документ «Фундаментальный пересмотр торгового портфеля», в котором уточняется определение торгового портфеля, меняется подход к оценке рыночных рисков на основе внутренних моделей и корректируется стандартизированный подход. По кредитному риску осуществляется пересмотр как стандартизированного подхода, так и подходов на основе внутренних рейтингов. Цель пересмотра стандартизированного подхода — минимизировать использование внешних рейтингов. Причин несколько. Это и неразвитость института внешних рейтинговых агентств во многих странах, и различие в оценке одного и того же заемщика разными рейтинговыми агентствами. Кроме того, присвоение рейтинга на платной основе может приводить к искажению оценки реальной кредитоспособности заемщика, а также наличие так называемого Cliff-эффекта при изменении рейтинга или проциклического эффекта. В случае этого эффекта негативное ожидание рейтинговых агентств является основой для снижения ими кредитных рейтингов заемщиков, что фактически усугубляет кризисное явление. В части подходов на основе внутренних рейтингов отдельные классы активов исключаются из периметра применения ПВР. Речь идет о тех классах активов, по которым недостаточно данных для надежной статистической оценки, например, банки или суверены. Также для обеспечения консервативного подхода устанавливаются ограничения на значения параметров, оцениваемых с использованием внутренних моделей. Предлагаемые Комитетом изменения в отношении ПВР позволят упростить применяемые подходы и повысить сопоставимость получаемых оценок, а также позволят снизить излишнюю вариативность в оценках требуемого капитала на покрытие кредитного риска. Большинство предлагаемых Базельским комитетом изменений — пока в процессе обсуждений с Банковским сообществом. Официально Базельский комитет не говорит о публикации четвертого Базельского соглашения, но предлагаемые изменения настолько существенны, что многие специалисты в банковской отрасли называют их не иначе как Базель IV. Банк России принимает активное участие в деятельности Базельского комитета, и в последние три года наблюдается существенное повышение темпов внедрения базельских стандартов в России. Осенью 2015 года Банк России опубликовал регулирование по ПВР. Первые банк подали ходатайство на применение этого подхода в октябре 2015 года. Разрешение Банка России является обязательным для начала применения ПВР в целях оценки достаточности капитала. Требование к системе управления рисками и к капиталам и к внутренней процедуре оценки достаточности капитала, сокращенно ВПОДК, Банк России опубликовал в апреле 2015 года. Оценку эффективности этих процедур Банк России планирует начать в 2018 году, в первую очередь в крупнейших банках. Внедрение ВПОДК требует серьезных вложений со стороны банков, однако штраф за несоблюдение требований может значительно превысить эти инвестиции и составить до 3 процентных пунктов надбавки к нормативу достаточности капитала. В конце 2016 года Банк России опубликовал проект нормативного акта по раскрытию информации кредитными организации в соответствие с компонентом 3. Раскрытию подлежит информация о расчете требований к капиталу и процедурах управления рисками в банке. Если регулирование по ПВР и ВПОДК Банк России выпустил только в 2015 году, то стандарты Базеля III внедряются практически одновременно с другими странами. Требования Базель III вводятся постепенно, чтобы у банков было время адаптироваться к новым стандартам и реалиям. В 2015 году Базельским комитетом по банковскому надзору была проведена проверка, насколько российской законодательство и регуляторные требования соответствуют базельским рекомендациям. Комитет признал регулирование в России соответствующим стандартам Базеля. Результаты проверки имеют важное значение, так как влияют на оценку инвестиционной привлекательности всей страны. [МУЗЫКА] [МУЗЫКА]
