[МУЗЫКА] Переходим к рассмотрению примеров расчета активов, взвешенных с учетом кредитного риска. Для начала еще раз посмотрим на формулы расчетов в соответствии со стандартизированным подходом и подходом на основе внутренних рейтингов. В первом примере мы сделаем расчет с применением стандартизированного подхода. Корпоративному клиенту ООО «Ромашка» был выдан кредит в размере 1 000 000 рублей. Для простоты будем рассматривать пример без обеспечения. Здесь нам необходимо вспомнить, какие весовые коэффициенты риска определены в Базельском соглашении для корпоративных клиентов. Они показаны на слайде сверху. Рассмотрим два случая. Первый: рейтинговым агентством S&P присвоен рейтинг ООО «Ромашка» A+. По таблице рейтингу A+ соответствует коэффициент риска 50 %. Для определения активов, взвешенных с учетом риска, необходимо перемножить сумму кредита и коэффициент риска. Получаем таким образом 500 000 рублей. Соответственно, для получения требований к капиталу умножаем полученую сумму активов, взвешенных с учетом риска, на 8 %. В данном примере получаем 40 000 рублей. А теперь рассмотрим случай, когда у клиента нет внешнего рейтинга. Для корпоративных клиентов без внешнего рейтинга применяется коэффициент риска 100 %. Сумма активов, взвешенных с учетом риска, получается равна сумме кредита, то есть 1 000 000 рублей. Требования к капиталу в этом случае получаются равными 80 000 рублей. Далее рассмотрим примеры с использованием подхода на основе внутренних рейтингов. Рассмотрим такую же ситуацию. Корпоративному клиенту ООО «Ромашка» представлен кредит в размере 1 000 000 рублей. Обеспечение по кредиту отсутствует, не представлено. И также рассмотрим два случая. В первом клиенту присвоен внутренний рейтинг 7, которому соответствует вероятность дефолта 0,18 %. Параметр LGD в нашем примере возьмем равным 60 %. Подверженность риску в случае дефолта равна в этом варианте сумме кредита, то есть 1 000 000 рублей. Мы не будем приводить подробный расчет коэффициента риска. Формула расчета приведена в Базельском соглашении и достаточно сложна. Для заданных параметров (PD, LGD и MATURITY) получается коэффициент риска, равный 58,55 %. Соответственно, сумма активов, взвешенных с учетом риска, составит 585 548 рублей, а требования к капиталу — 47 923 рубля. А теперь рассчитаем активы, взвешенные с учетом риска, и требования к капиталу для клиента со значительно худшим внутренним рейтингом, равным 18. 18-му рейтингу соответствует вероятность дефолта 6,2 %. Значения остальных параметров такие же, как и в первом случае. Коэффициент риска получаем равным более чем 200 %. В итоге активы, взвешенные с учетом риска, получаются почти 2 300 000 рублей, а требования к капиталу — почти 220 000 рублей. Как мы видим из рассмотренных примеров, чувствительность к риску значительно повышается при применении подходов на основе внутренних рейтингов. [МУЗЫКА]