[МУЗЫКА] В начале
70‐х годов на мировом валютном рынке произошли значительные изменения.
Прекратила своё существование Бреттон‐Вудская система, в рамках которой
все конвертируемые валюты были жёстко привязаны к американскому доллару,
а доллар, в свою очередь, к золоту.
Кризис Бреттон‐Вудской системы был вызван изменением соотношений главных сил
мировой экономики и падением курса доллара США.
Поскольку доллар был ключевой валютой системы, его падение привело
к нарушению фиксированных курсов и краху всей мировой валютной системы.
С 1973 года фактически началось свободное плавание курсов валют,
а вместе с ним и развитие новой деятельности — торговли валютами.
В то время деятельность банков практически не регулировалась.
Размер принимаемых рисков определялся исключительно рыночными механизмами.
История появления Базельского комитета по банковскому надзору тесно
связана с именем небольшого банка из Кёльна Герштат,
занимавшего в ФРГ по размеру активов место лишь в четвёртой десятке.
Последствия банкротства этого банка во многом определили контуры регулирования
современной банковской системы.
И как же это произошло?
Как только появилась возможность,
Герштат стал активным участником международного валютного рынка.
В распоряжении трейдеров банка была суперсовременная, по тем временам,
компьютерная система.
Хорошая репутация этого финансового института
позволяла проводить операции с большим кредитным плечом,
то есть со значительным использованием заёмных средств.
Летом 1974 года несколько неудачных валютных операций
банка привели к значительным убыткам.
Как следствие, в дело вмешался Бундесбанк — центральный банк ФРГ,
который 26 июня 1974 года принял решение остановить деятельность банка.
И почему же всё‐таки банкротство среднего по размерам германского банка
оказало такое значительное влияние на мировую финансовую систему?
В то время валютные операции совершались только в рабочее время,
и их проведение занимало несколько часов.
В течение рабочего дня в Германии банк Герштат принимал на свои счета деньги от
контрагентов в европейских валютах.
Долларовый же счёт банка был открыт в Нью‐Йоркском банке Чейз Манхэттен.
Из‐за разницы во времени конверсия европейских валят в доллары проводилась
ближе к вечеру по европейскому времени.
К этому времени банк Герштат отправлял в Нью‐Йорк распоряжение о выплате суммы в
долларах со своего корреспондентского счёта,
и американский банк в течение как раз начинавшегося в США дня проводил платежи.
Если долларов на счёте было меньше, чем требовалось, Чейз Манхэттен
предоставлял банку Герштат овердрафт, который погашался на следующий день.
Решение о приостановлении деятельности банка было принято во второй половине дня,
в тот самый момент, когда марки ФРГ и другие европейские валюты от
партнёров уже поступили на счета банка, а доллары только начинали
переводиться с корреспондентского счёта, открытого в Чейз Манхэттен.
Как только стало известно об отзыве лицензии,
Чейз Манхэттен остановил выплаты.
На счёте банка Герштат оказалось недостаточно средств для осуществления
всех платежей.
В итоге,
более 30 американских и европейских банков потеряли миллионы долларов.
Началась цепная реакция.
У банков, которые не получили деньги,
возникли проблемы с погашением своих обязательств, и в результате,
по всему миру финансовые институты стаи закрывать лимиты друг на друга.
Объёмы торгов валютой сразу после банкротста банка Герштат упали на 75 %.
Если проблемы в относительно небольшом региональном банке привели к
таким последствиям,
то что может произойти в случае проблем у крупного финансового института?
Именно этот вопрос задавали себе банкиры и представители регулирующих органов во всех
странах.
Поэтому, по инициативе глав центральных банков десяти стран,
в том же 1974 году при банке международных расчётов в
швейцарском городе Базель был создан Базельский комитет по банковскому надзору.
Первоначально Комитет исполнял роль простого координационного совета.
Первое его совещание состоялось в феврале 75‐го года.
На сегодняшний день Базельский комитет по надзору по сути является международным
центром разработки стандартов по регулированию и надзору за банками.
Рекомендации и стандарты, разработанные Комитетом, применяются в большинстве
государств мира, но, конечно же, с учётом локальной специфики.
Заседания Комитета проводятся четыре раза в год, но активная аналитическая
и нормотворческая деятельность его рабочей группы и экспертов проходит постоянно.
В настоящее время,
в состав Комитета входят представители регулирующих органов 28 стран.
Начиная с 75‐го года,
Базельский комитет выпустил значительное количество рекомендаций, а именно,
за 43 года существования было подготовлено более 500 документов.
Важнейшими документами Базельского комитета можно считать «Основные
принципы эффективного надзора», которые были опубликованы Комитетом в
1997 году и переработаны в 2006, а также три Базельских соглашения,
которые коротко так и называются: Базель I, Базель II и Базель III.
Базельские соглашения I, II, III разрабатывались Комитетом в ответ
на системные кризисы в банковском секторе, на развитие финансовых рынков,
а также в связи со стремительным развитием применяемых технологий, ну прежде всего,
IT‐технологий.
Базель I появился в ответ на кризис ссудосберегательных учреждений США в
80‐х годах прошлого столетия.
Появлению Базель II, в числе прочего, способствовало развитие финансовых рынков,
в том числе появление новых продуктов и развитие банковских технологий.
Основной акцент в первом и втором Базельских соглашениях был сделан на
кредитном риске.
Третье Базельское соглашение стало реакцией на глобальный финансовый кризис
2007–2009 годов.
В третьем соглашении большое внимание было уделено рыночному риску и риску
ликвидности.
Как мы видим из иллюстрации, выпуск регулирования Базельским комитетом, как
правило, немного запаздывает и является реакцией на уже произошедшие изменения.
Это не может не настораживать.
Поэтому всё больше и больше внимания в документах Базельского комитета уделяется
вопросам стресс‐тестирования.
Многие регуляторы требуют обязательного наличия в банках процедур
стресс‐тестирования, а некоторые — наиболее продвинутые — сами выполняют
стресс‐тестирование банковского сектора.
Более подробно о структуре и содержании Базельских соглашений
мы поговорим в следующей лекции.
[МУЗЫКА] [МУЗЫКА]
Ведяхин Александр Александровичк.э.н.
