[МУЗЫКА] В начале 70‐х годов на мировом валютном рынке произошли значительные изменения. Прекратила своё существование Бреттон‐Вудская система, в рамках которой все конвертируемые валюты были жёстко привязаны к американскому доллару, а доллар, в свою очередь, к золоту. Кризис Бреттон‐Вудской системы был вызван изменением соотношений главных сил мировой экономики и падением курса доллара США. Поскольку доллар был ключевой валютой системы, его падение привело к нарушению фиксированных курсов и краху всей мировой валютной системы. С 1973 года фактически началось свободное плавание курсов валют, а вместе с ним и развитие новой деятельности — торговли валютами. В то время деятельность банков практически не регулировалась. Размер принимаемых рисков определялся исключительно рыночными механизмами. История появления Базельского комитета по банковскому надзору тесно связана с именем небольшого банка из Кёльна Герштат, занимавшего в ФРГ по размеру активов место лишь в четвёртой десятке. Последствия банкротства этого банка во многом определили контуры регулирования современной банковской системы. И как же это произошло? Как только появилась возможность, Герштат стал активным участником международного валютного рынка. В распоряжении трейдеров банка была суперсовременная, по тем временам, компьютерная система. Хорошая репутация этого финансового института позволяла проводить операции с большим кредитным плечом, то есть со значительным использованием заёмных средств. Летом 1974 года несколько неудачных валютных операций банка привели к значительным убыткам. Как следствие, в дело вмешался Бундесбанк — центральный банк ФРГ, который 26 июня 1974 года принял решение остановить деятельность банка. И почему же всё‐таки банкротство среднего по размерам германского банка оказало такое значительное влияние на мировую финансовую систему? В то время валютные операции совершались только в рабочее время, и их проведение занимало несколько часов. В течение рабочего дня в Германии банк Герштат принимал на свои счета деньги от контрагентов в европейских валютах. Долларовый же счёт банка был открыт в Нью‐Йоркском банке Чейз Манхэттен. Из‐за разницы во времени конверсия европейских валят в доллары проводилась ближе к вечеру по европейскому времени. К этому времени банк Герштат отправлял в Нью‐Йорк распоряжение о выплате суммы в долларах со своего корреспондентского счёта, и американский банк в течение как раз начинавшегося в США дня проводил платежи. Если долларов на счёте было меньше, чем требовалось, Чейз Манхэттен предоставлял банку Герштат овердрафт, который погашался на следующий день. Решение о приостановлении деятельности банка было принято во второй половине дня, в тот самый момент, когда марки ФРГ и другие европейские валюты от партнёров уже поступили на счета банка, а доллары только начинали переводиться с корреспондентского счёта, открытого в Чейз Манхэттен. Как только стало известно об отзыве лицензии, Чейз Манхэттен остановил выплаты. На счёте банка Герштат оказалось недостаточно средств для осуществления всех платежей. В итоге, более 30 американских и европейских банков потеряли миллионы долларов. Началась цепная реакция. У банков, которые не получили деньги, возникли проблемы с погашением своих обязательств, и в результате, по всему миру финансовые институты стаи закрывать лимиты друг на друга. Объёмы торгов валютой сразу после банкротста банка Герштат упали на 75 %. Если проблемы в относительно небольшом региональном банке привели к таким последствиям, то что может произойти в случае проблем у крупного финансового института? Именно этот вопрос задавали себе банкиры и представители регулирующих органов во всех странах. Поэтому, по инициативе глав центральных банков десяти стран, в том же 1974 году при банке международных расчётов в швейцарском городе Базель был создан Базельский комитет по банковскому надзору. Первоначально Комитет исполнял роль простого координационного совета. Первое его совещание состоялось в феврале 75‐го года. На сегодняшний день Базельский комитет по надзору по сути является международным центром разработки стандартов по регулированию и надзору за банками. Рекомендации и стандарты, разработанные Комитетом, применяются в большинстве государств мира, но, конечно же, с учётом локальной специфики. Заседания Комитета проводятся четыре раза в год, но активная аналитическая и нормотворческая деятельность его рабочей группы и экспертов проходит постоянно. В настоящее время, в состав Комитета входят представители регулирующих органов 28 стран. Начиная с 75‐го года, Базельский комитет выпустил значительное количество рекомендаций, а именно, за 43 года существования было подготовлено более 500 документов. Важнейшими документами Базельского комитета можно считать «Основные принципы эффективного надзора», которые были опубликованы Комитетом в 1997 году и переработаны в 2006, а также три Базельских соглашения, которые коротко так и называются: Базель I, Базель II и Базель III. Базельские соглашения I, II, III разрабатывались Комитетом в ответ на системные кризисы в банковском секторе, на развитие финансовых рынков, а также в связи со стремительным развитием применяемых технологий, ну прежде всего, IT‐технологий. Базель I появился в ответ на кризис ссудосберегательных учреждений США в 80‐х годах прошлого столетия. Появлению Базель II, в числе прочего, способствовало развитие финансовых рынков, в том числе появление новых продуктов и развитие банковских технологий. Основной акцент в первом и втором Базельских соглашениях был сделан на кредитном риске. Третье Базельское соглашение стало реакцией на глобальный финансовый кризис 2007–2009 годов. В третьем соглашении большое внимание было уделено рыночному риску и риску ликвидности. Как мы видим из иллюстрации, выпуск регулирования Базельским комитетом, как правило, немного запаздывает и является реакцией на уже произошедшие изменения. Это не может не настораживать. Поэтому всё больше и больше внимания в документах Базельского комитета уделяется вопросам стресс‐тестирования. Многие регуляторы требуют обязательного наличия в банках процедур стресс‐тестирования, а некоторые — наиболее продвинутые — сами выполняют стресс‐тестирование банковского сектора. Более подробно о структуре и содержании Базельских соглашений мы поговорим в следующей лекции. [МУЗЫКА] [МУЗЫКА]
