[МУЗЫКА] Для достижения
своих стратегических целей банк должен принимать определённый уровень риска.
Аппетит к риску — это система количественных и качественных показателей,
характеризующих максимальный уровень риска,
который банк готов принять в процессе достижения установленных целей.
Он позволяет сбалансировать зачастую противоречивые ожидания различных сторон,
заинтересованных в деятельности банка: руководства,
акционеров и органов банковского регулирования.
Аппетит к риску определяется в рамках допустимого уровня принятия риска,
то есть того уровня риска, который банк может принять, не нарушив одного или
нескольких ограничений по достаточности капитала, ликвидности и других
регуляторных ограничений, а также не нанеся урон репутации.
Установление риск‐аппетита без учёта допустимого уровня принятия риска может
иметь серьёзные последствия.
Наблюдательный совет у руководство банка должны принимать допустимый уровень риска
до определения стратегии аппетита к риску.
Как правило, при установлении аппетита к риску, банки закладывают дополнительный
буфер, чтобы нарушение аппетита к риску не приводило к прекращению деятельности.
Так как невозможно ограничить все риски банка одним показателем,
аппетит к риску представляет собой набор показателей.
Аппетит к риску банка может включать следующие категории показателей:
показатель достаточности капитала; показатель ликвидности;
показатель волатильности доходов, которые отражают отклонение фактического
финансового результата от запланированного; показатели,
которые ограничивают уровень рисков по отдельным видам рисков.
Основные принципы определения аппетита к риску можно сформулировать следующим
образом.
Аппетит к риску должен учитывать не только внутренние требования акционеров к
руководству банка, но и внешние, регуляторные требования.
Аппетит к риску характеризует совокупный риск‐профиль и учитывает все существенные
виды рисков.
Аппетит к риску базируется на данных стратегии и бизнес‐плана.
Аппетит к риску является управляемым,
то есть каскадируемым на операционный уровень.
Нет одного набора лимитов, который позволяет ограничить все риски банков.
На слайде представлен пример показателей, включённых в аппетит к риску.
Как видно, включены показатели по достаточности капитала, ликвидности,
волатильности доходов, а также по отдельным видам рисков.
Для показателя аппетита к риску устанавливаются целевые значения:
предупреждающие значения и лимиты.
Целевое значение — это тот уровень риска,
который банк желает принять для достижения стратегических целей.
Предупреждающие сигналы — это те значения показателей,
нарушение которых сигнализирует о необходимости принятия мер
для улучшения ситуации и недопущения дальнейшего ухудшения.
Лимит — это то значение, которое не должно быть нарушено.
В случае нарушения, должна быть незамедлительная эскалация на
топ‐менеджмент и наблюдательный совет банка и принятие экстренных мер.
В банке должен быть обеспечен постоянный мониторинг лимитов аппетита к риску.
Аппетит к риску является не только средством обеспечения соответствия
требованиям регуляторов,
но также инструментом принятия бизнес‐решений на различных уровнях.
Рассмотрим пример каскадирования аппетита к риску до операционных лимитов на примере
кредитного риска.
На картинке представлены две категории показателей: риск‐метрики обведены
сплошной линией, они явяются ограничивающими,
лимитирующими показателями.
И каскадируемые границы, которые обведены штриховой линией,
обеспечивают связь и последовательность расчёта значений риск‐метрик.
Начнём с определения целевого кредитного рейтинга банка.
Чем выше рейтинг, тем более консервативная оценка потенциальных потерь банка.
Например, целевому рейтингу банка соответствует вероятность дефолта,
равная 0,2 %.
Для заданного уровня доверительной вероятности банк оценивает как
экономический капитал по отдельным видам рисков, так и агрегированные значения.
Агрегированный экономический капитал на данном рисунке называется «текущий
экономический капитал банка» и составляет 772 млрд рублей.
Доступные финансовые ресурсы банка должны превышать экономический капитал.
Используются прогнозные значения доступных финансовых ресурсов.
Определяем дополнительный буфер капитала, в данном примере 25 %.
Соответственно, целевая достаточность капитала определяется из требуемого объёма
капитала и рассчитанного буфера капитала, получается 125 %.
Теперь мы можем посчитать максимально допустимую величину экономического
капитала банка, показатель «общеэкономической капитал» на рисунке.
Получаем 1 триллион 79 миллиардов рублей.
Это максимальное значение неожидаемых потерь, которые банк будет готов
понести и покрыть собственным капиталом на горизонте одного года.
Определив целевые доли экономического капитала по отдельным видам рисков в общем
экономическом капитале, можно перейти к расчётам по отдельным видам рисков.
В нашем примере мы рассмотрим кредитный риск.
Ограничение экономического капитала по кредитному риску декомпозируется на две
части: лимит экономического капитала по кредитному риску корпоративного портфеля,
62 % от общего экономического капитала, и лимит экономического капитала по
кредитному риску розничного портфеля — это 15 % от общего экономического капитала.
Следующий уровень каскадирования — ограничение концентраций кредитного
риска в разрезе отраслей и продуктов.
Каскадирование аппетита к риску завершается на уровне лимита риска на
контрагента, так называемый SIngle Name Limit.
Лимиты риска на контрагента устанавливаются с учётом лимитов
концентрации риска по отраслям и продуктам.
Данный пример показывает, как верхнеуровневые лимиты,
установленные в рамках аппетита к риску и характеризующие совокупный риск банка
в целом, каскадируются на отдельные виды риска: портфеля, отрасли или контрагента.
Аппетит к риску устанавливается на горизонт стратегического планирования,
но как минимум ежегодно должен анализироваться на соответствие текущим
условиям и пересматриваться при необходимости.
Установление аппетита к риску — это ответственность наблюдательного
совета банка.
Наблюдательный совет наделён полномочиями изменить аппетит к риску для соответствия
внешним изменяющимся условиям и в цело отвечает за актуальность аппетита к риску.
[МУЗЫКА]
Ведяхин Александр Александровичк.э.н.
