[МУЗЫКА] Для достижения своих стратегических целей банк должен принимать определённый уровень риска. Аппетит к риску — это система количественных и качественных показателей, характеризующих максимальный уровень риска, который банк готов принять в процессе достижения установленных целей. Он позволяет сбалансировать зачастую противоречивые ожидания различных сторон, заинтересованных в деятельности банка: руководства, акционеров и органов банковского регулирования. Аппетит к риску определяется в рамках допустимого уровня принятия риска, то есть того уровня риска, который банк может принять, не нарушив одного или нескольких ограничений по достаточности капитала, ликвидности и других регуляторных ограничений, а также не нанеся урон репутации. Установление риск‐аппетита без учёта допустимого уровня принятия риска может иметь серьёзные последствия. Наблюдательный совет у руководство банка должны принимать допустимый уровень риска до определения стратегии аппетита к риску. Как правило, при установлении аппетита к риску, банки закладывают дополнительный буфер, чтобы нарушение аппетита к риску не приводило к прекращению деятельности. Так как невозможно ограничить все риски банка одним показателем, аппетит к риску представляет собой набор показателей. Аппетит к риску банка может включать следующие категории показателей: показатель достаточности капитала; показатель ликвидности; показатель волатильности доходов, которые отражают отклонение фактического финансового результата от запланированного; показатели, которые ограничивают уровень рисков по отдельным видам рисков. Основные принципы определения аппетита к риску можно сформулировать следующим образом. Аппетит к риску должен учитывать не только внутренние требования акционеров к руководству банка, но и внешние, регуляторные требования. Аппетит к риску характеризует совокупный риск‐профиль и учитывает все существенные виды рисков. Аппетит к риску базируется на данных стратегии и бизнес‐плана. Аппетит к риску является управляемым, то есть каскадируемым на операционный уровень. Нет одного набора лимитов, который позволяет ограничить все риски банков. На слайде представлен пример показателей, включённых в аппетит к риску. Как видно, включены показатели по достаточности капитала, ликвидности, волатильности доходов, а также по отдельным видам рисков. Для показателя аппетита к риску устанавливаются целевые значения: предупреждающие значения и лимиты. Целевое значение — это тот уровень риска, который банк желает принять для достижения стратегических целей. Предупреждающие сигналы — это те значения показателей, нарушение которых сигнализирует о необходимости принятия мер для улучшения ситуации и недопущения дальнейшего ухудшения. Лимит — это то значение, которое не должно быть нарушено. В случае нарушения, должна быть незамедлительная эскалация на топ‐менеджмент и наблюдательный совет банка и принятие экстренных мер. В банке должен быть обеспечен постоянный мониторинг лимитов аппетита к риску. Аппетит к риску является не только средством обеспечения соответствия требованиям регуляторов, но также инструментом принятия бизнес‐решений на различных уровнях. Рассмотрим пример каскадирования аппетита к риску до операционных лимитов на примере кредитного риска. На картинке представлены две категории показателей: риск‐метрики обведены сплошной линией, они явяются ограничивающими, лимитирующими показателями. И каскадируемые границы, которые обведены штриховой линией, обеспечивают связь и последовательность расчёта значений риск‐метрик. Начнём с определения целевого кредитного рейтинга банка. Чем выше рейтинг, тем более консервативная оценка потенциальных потерь банка. Например, целевому рейтингу банка соответствует вероятность дефолта, равная 0,2 %. Для заданного уровня доверительной вероятности банк оценивает как экономический капитал по отдельным видам рисков, так и агрегированные значения. Агрегированный экономический капитал на данном рисунке называется «текущий экономический капитал банка» и составляет 772 млрд рублей. Доступные финансовые ресурсы банка должны превышать экономический капитал. Используются прогнозные значения доступных финансовых ресурсов. Определяем дополнительный буфер капитала, в данном примере 25 %. Соответственно, целевая достаточность капитала определяется из требуемого объёма капитала и рассчитанного буфера капитала, получается 125 %. Теперь мы можем посчитать максимально допустимую величину экономического капитала банка, показатель «общеэкономической капитал» на рисунке. Получаем 1 триллион 79 миллиардов рублей. Это максимальное значение неожидаемых потерь, которые банк будет готов понести и покрыть собственным капиталом на горизонте одного года. Определив целевые доли экономического капитала по отдельным видам рисков в общем экономическом капитале, можно перейти к расчётам по отдельным видам рисков. В нашем примере мы рассмотрим кредитный риск. Ограничение экономического капитала по кредитному риску декомпозируется на две части: лимит экономического капитала по кредитному риску корпоративного портфеля, 62 % от общего экономического капитала, и лимит экономического капитала по кредитному риску розничного портфеля — это 15 % от общего экономического капитала. Следующий уровень каскадирования — ограничение концентраций кредитного риска в разрезе отраслей и продуктов. Каскадирование аппетита к риску завершается на уровне лимита риска на контрагента, так называемый SIngle Name Limit. Лимиты риска на контрагента устанавливаются с учётом лимитов концентрации риска по отраслям и продуктам. Данный пример показывает, как верхнеуровневые лимиты, установленные в рамках аппетита к риску и характеризующие совокупный риск банка в целом, каскадируются на отдельные виды риска: портфеля, отрасли или контрагента. Аппетит к риску устанавливается на горизонт стратегического планирования, но как минимум ежегодно должен анализироваться на соответствие текущим условиям и пересматриваться при необходимости. Установление аппетита к риску — это ответственность наблюдательного совета банка. Наблюдательный совет наделён полномочиями изменить аппетит к риску для соответствия внешним изменяющимся условиям и в цело отвечает за актуальность аппетита к риску. [МУЗЫКА]