Теперь следующий стандартный аукцион, и снова закрытый
аукцион - это любимый аукцион э-э-э, экономистов.
И в последние десять лет, он
стал, э-э-э, стал постепенно распространяться на практике.
Это, это называется аукцион второй цены.
Сейчас узнаем, почему такое странное название.
Правила такие, это снова закрытый аукцион, как и аукцион второй цены.
Участники делают ставки в конвертах, аукционист собирает конверты.
Э-э-э, вскрывает ставки, смотрит, и объект снова
достается тому, у кого э-э-э, самая высокая ставка.
Но вот здесь правило меняется.
Участник, который получает объект, он платит не
то, что написано у него в конверте,
а он платит следующую по величине ставку,
то есть, грубо говоря платит ставку "серебрянного призера".
С одной стороны, у этой второй цены, есть очень естественный экономический смысл.
Понятно, что это как раз минимальность тех цен, при которых спрос равен предложению.
Предложение - это единица.
Это минимальная цена, при которой спрос равен э-э-э, тоже единице.
И э-э-э, этот аукцион, очень любят экономисты.
Сейчас мы про него, про него поговорим.
Его еще называют и даже называют э-э-э, широко аукционом Викри, потому что его
э-э-э, изобрел, впервые предложил э-э-э, британский экономист Уильям Викри.
Значит, почему этот аукцион очень любят экономисты?
У него есть чудесное свойство.
Интересное свойство выглядит так, максимальная
ставка участников - то, что нужно
писать в конверт, это в точности - ценность объекта для него.
То есть, снова, как в английском аукционе, нам
не нужно думать, что там делают другие участники.
Можно просто писать ценность объекта для себя в конверт.
С одной стороны, вот это чудесное свойство - это теорема.
То есть, его нужно доказывать.
С другой стороны, теорема очень простая.
И поэтому, я ее докажу в сущности, в сущности строго.
Ну вот, действительно, представьте, что вы участник аукциона,
и вам нужно писать э-э-э, ставку в конверт.
Вам нужно что-то написать.
В точности знаете, какую ценность, для вас представляет объект.
Вы точно знаете денежный эквивалент э-э-э, продающегося объекта, для вас.
Но про остальных участников вы ничего не знаете.
И представьте, что все остальные участники, уже написали свои заявки,
они уже заполнили конверты, конверты лежат на столе а, у аукциониста.
Что это означает?
Это означает, что от того, что вы напишете в конверт,
э-э-э, цена, которую вы заплатите, если выиграете, никак не может поменяться.
Вы никак не можете на нее повлиять.
Почему вы не можете на нее повлиять?
Потому что, если вы выиграете, то цена, которую вы заплатите, это самая высокая из
тех, э-э-э, из тех ставок, которые уже лежат на столе у аукциониста.
Вы, конечно, не знаете чему она равна, но вы уже точно знаете, что она не изменится.
Это уже какое-то число, оно там есть уже в конверте, оно уже написано.
То есть, от того, что вы напишете в
конверт, зависит только то, выиграете вы объект или нет.
В каком случае, вам хотелось бы объект выиграть?
В том случае, если цена, которую вы
заплатите, она меньше, чем денежный эквивалент объекта.
И вам хочется проиграть, если цена, которую
вы заплатите, больше, чем денежный эквивалент объекта.
Соответственно, если вы напишете в своем конверте, в точности денежный
эквивалент объекта для вас, то так и получится, вы выиграете.
Если вот та цена, которая лежит на столе, э-э-э, меньше, вы
в этом случае выиграете, и заплатите ее, и вам будет хорошо.
Вы получите э-э-э, положительный выигрыш от этого.
И вы проиграете если окажется, что та цена,
которая лежит на столе, она больше вашего денежного эквивалента.
Но, в этом случае, вам и хотелось проиграть.
Вам же не хочется заплатить больше, чем та
цена, которая делает вас равнодушным к обладанию объектом.
Вот это вот очень хорошее свойство, поэтому, когда
экономист строит какую-то экономическую модель, то конечно, если используешь
такой аукцион, а не аукцион первой цены, то вся
модель выглядит гораздо проще, все рассуждение выглядит гораздо проще.
Потому что стратегии э-э-э, выглядят вот так вот э-э-э, вот так вот просто.
Значит теперь, м-м-м, попробуем это э-э-э, как бы отмотать назад и спросить себя.
Значит, если вот аукцион вот такой чудесный, то
почему все аукционы в мире, не проводятся таким способом.
Ну, вот когда будем говорить про практику,
я расскажу, какой аукцион проводится таким способом.
Как аукцион второй цены, и это очень распространенный аукцион и все
видели, э-э-э, все видели, его результаты, и в нем легко поучаствовать.
Они так действительно проводятся.
Но, все-таки, когда мы говорим про большие аукционы, то этот аукцион не используется.
Смотрите, проблемы с аукционом второй цены, что
в нем есть такое неэффективное, неэффективное равновесие.
Сначала мы сконструируем это равновесие, потом мы поговорим,
почему оно имеет большое отношение к жи, жизни.
Ну вот, пре, представьте, что у нас объект, его цена где-то там я не знаю,
можно предполагать, что каждый участник оценит его там от 100 до 500 рублей.
Да?
И, какой-то э-э-э, и какой-то Вася, э-э-э, тоже он
оценит его там где-то от 100 до 500 рублей.
Но, вот все участники вместе договорились следующим образом, что Вася пишет
в конверте миллион, а все остальные участники пишут в конверте ноль.
Что в этом случае, что будет итогом аукциона?
Итогом аукциона будет то, что Вася получит
э-э-э, Вася получит объект, заплатив цену ноль.
то есть, он будет в большом выигрыше.
Э-э-э, аукционист, конечно, от этого от этого пострадает.
Значит, что хорошо вот в этом сговоре, с точки зрения экономического равновесия?
Вот если участники так сговорились, от
этого сговора, им, уже отклоняться не захочется.
Ну действительно, вот если посмотреть
на какого-то участника, кроме Васи, единственный
способ что-то изменить в результатах
аукциона, это назначить цену, больше миллиона.
За объект, который ценят где-то там между 200 - 500.
Это значит - очень много потерять.
Но, Васе, само собой, не хочется отклоняться, потому что,
он то вообще, в чистом выигрыше от этого аукциона.
И ему, конечно, нет смысла менять свою стратегию.
У нас получается, что если участники, каким-то бразом договорились, вот сыграть
это равновесие, то уже, никому, от этого равновесия отклониться не захочется.
Вот теперь, вспомним аукцион первой цены.
А что, если бы в нем, что, если
бы в аукционе первой цены, участники бы сговорились.
Как бы выглядел этот сговор?
Сговор бы должен бы выгляядеть так, все участники говорят, что они напишут
в конвертах ноль, а Вася напишет там, одну копеечку, или две копеечки.
Столько, сколько минимально можно написать.
Ну, вот они так, допустим договорились, потом они
приходят в комнату, и нужно подавать заявки в конвертах.
Но теперь, каждый участник знает, что стоит ему написать три копейки, и он
выиграет этот объект, который ему принесет там, мы говорили, от 200 до 500 рублей.
То есть, в это аукционе, в аукционе первой цены, сговор не является равновесием.
И это, для практики, конечно, огромное преимущество
аукциона первой цены, перед аукционом второй цены.
Помните, я когда рассказывал про аукцион первой цены, я упомянул, что вот
в истории российской приватизации, быш один
аукцион, который принес огромные деньги российскому правительству.
Вот это был единственный аукцион, который был
проведен по э-э-э, правилам э-э-э, аукциона первой цены.
Это было в 97 году, это было 25% акций "Связьинвеста"
плюс одна, плюс одна акция, то есть блокирующий пакет, по тем временам,
деньги, которые принес этот аукцион, были э-э-э, с одной стороны, огромные,
они были больше, чем все
предыдущие приватизационные аукционы вместе взятые, принесли.
И кроме того, э-э-э, этот пакет, вот
который тогда купил э-э-э, консорциум потайный Сороса,
этот пакет, он больше никогда, столько, сколько
они заплатили на этом аукционе, не стоил.
Но, поскольку, мы то граждане, мы же
как бы со стороны правительства, со стороны продавца.
Можно считать, что этот аукцион был огромным успехом, и вот по
всей видимости, был единственный аукцион, на
котором не было какого-то масштабного сговора.
Ну, вот урок, который мы извлекли здесь, это то,
что э-э-э, в зависимости от правил, в зависимости от
правил, и даже от сравнительно небольших изменений в правилах,
у нас оказывается, совершенно разные стимулы для участников аукциона.
В, по одним правилам, легко провести, легко
сговориться, по другим правилам, сговориться практически невозможно.
Значит, если поговорить про английский аукцион,
э-э-э, это потребовало бы более сложной модели,
но в принципе, в английском аукционе,
сговариваться проще, чем в аукционе первой цены.
То есть, действительно если мы возьмем
в английском аукционе, участники договоряться между собой.
То как они могут договориться?
Договариваются, что один э-э-э, делает там первый шаг, например,
и прекращает торговаться, все остальные и не начинают торговать.
Значит тогда.
что является, что является причиной того,
что сговор является равновесием, потому что каждый
участник понимает, что если он, например, решит
нарушить сговор, и начнет торговаться всерьез, то
например, другие участники начнут торговаться всерьез, и
в итоге, аукцион кончится тем, что выиграет
тот, кто и так оценит его выше всего, причем он заплатит столько, сколько ценит
его второй, по м-м-м, величине э-э-э, ценности объекта.
Ну, то есть, окажется, что как бы аукцион прошел без сговора.
Но, поскольку они это понимают, то если они с самого начала договорились так, что
вот этот вот сговорной участник, который выигрывает, это тот, кто выиграл бы
аукцион, если бы они его проводили без сговора, то ни у кого нет стимулов
никаких отклоняться и даже, на самом деле, нет тогда стимулов участвовать в аукционе.
И оказывается, что аукцион принесет низкую прибыль продавцу.
Значит, и если вот так э-э-э, посмотреть на практику, то можно
увидеть, что примерно вот эти два со, примерно два соображения.
Это эффективность, из-за того, что э-э-э, больше
выявляется информации, и это, в пользу английского аукциона.
И есть соображение, что сговор принесет слишком большие потери продавцу.
Это в пользу аукциона первой цены.
Ну вот, здесь выбор между, с одной стороны, аукциона первой цены.
С другой стороны, между английским и аукционом второй
цены, вот это всегда выбор между большей эффективностью
- это в английском аукционе, второй цены, и э-э-э, меньшей
вероятностью сговора в аукционе первой цены.
Konstantin SoninProfessor
