[МУЗЫКА] Перейдем к выводам. Итак, что мы с вами показали? Мы показали, что измерить национальное богатство, скажем мягко, несколько сложней, чем валовый внутренний продукт, и в том числе именно поэтому экономисты не очень любят брать на себя эту ответственность. Тем не менее, измерять национальное богатство и следить за тем, как меняется его величина — это очень важная задача экономической политики, очень важная для оценки благосостояния народа и разработки программ преобразования. Величина национального богатства, структура национального богатства и изменение этой структуры отражает то, какой вклад вносят ресурсы в национальное производство. При этом, что важно, важно что оценка стоимости национального богатства зависит не только от физического объема доступных ресурсов, но и от производительности их использования, и поэтому чем лучше будет работать каждый из нас, тем автоматически выше будет национальное богатство Российской Федерации. Что мы еще узнали? Мы узнали, что в разрезе домохозяйств национальное богатство России распределено крайне неравномерно между ультрабогатыми и всеми остальными. Что мы узнали? Мы узнали, что государственный сектор Российской Федерации очень богатый и в рейтинге богатств стоит гораздо выше, чем российские домохозяйства — второе место в мире против 20-го. Что мы узнали? Мы узнали, что в национальном богатстве России велика доля природных ресурсов. По сравнению с развитыми странами недостаточна доля человеческого капитала в национальном богатстве, и это еще одни мотив каждому из нас, для того чтобы работать лучше. Что мы узнали? Мы узнали, что с момента нижней точки трансформационного спада с сердины 90-х годов национальное богатство выросло выше, чем в других странах, но недостаточно для того, чтобы осуществить серьезный рывок, и некоторая часть этого роста — это эффект восстановительного роста после существенного падения. Далее мы узнали, что сокращение произведенного капитала как компонента национального богатства — это вызов будущему развитию экономики России, и несмотря на все усилия экономической политики, инвестиции в Российской Федерации, инвестиции в основной капитал недостаточно велики. Но все-таки, скажем честно, что сокращение произведенного капитала в расчете на душу населения на 35 % может быть некоторым статистическим артефактом, который связан с тем, что значительная часть инвестиций, сделанных в советский период, была неэффективна в том смысле, что при иной системе принятия решений их просто никто бы никогда и не сделал. [МУЗЫКА] умножить на объём реализации, потом скобка открывается. Итак, K — это коэффициенты эластичности по нашей продукции, k — это коэффициенты эластичности по закупаемому сырью. Так, KD — коэффициент эластичности спроса, KS — коэффициент эластичности предложения. Ну, та же картина и при закупке сырья. Теперь — отношение M/S. Это сумма материальных затрат, а S, как вы понимаете — это выручка от реализации. В итоге мы можем рассмотреть любые случаи, которые возникают в реальной практике. Для начала вернёмся к классическому случаю — бухгалтерский вариант: коэффициент эластичности спроса равен нулю, коэффициент эластичности спроса по продукции и по закупаемому сырью в обоих случаях равен нулю. В этом случае вся тяжесть уплаты НДС равна нулю — бухгалтерский вариант. Теперь рассмотрим противоположный случай. Коэффициент эластичности спроса по продукции и коэффициент эластичности спроса по сырью равен бесконечности — в этом случае тяжесть уплаты НДС как раз равна той сумме платежа, который организация направляет в бюджет. Это единственный случай, когда уплаченный в бюджет НДС как раз и составляет тяжесть уплаты налоговой нагрузки. Я напомню, что такое, например, коэффициент эластичности спроса. Коэффициент эластичности спроса показывает, на сколько процентов снизится спрос при росте цены на 1 %. Рассмотрим ещё два варианта, которые позволяют рассчитать налоговую нагрузку в минимальном и в максимальном размере. Итак, минимальная налоговая нагрузка, когда мы продаём товары народного потребления, то есть у нас коэффициент эластичности спроса равен нулю, а приобретаем какое-то экзотическое сырьё — коэффициент эластичности по сырью равен бесконечности. В этом случае налоговая нагрузка — минус 20 % от материальных затрат. Минус — то есть вместо того, чтобы терять, организация выигрывает, но за счёт других участников производственной цепи. Ну, и наконец, максимальная налоговая нагрузка возникает в условиях, когда у нас коэффициент эластичности спроса по продукции равен бесконечности, а коэффициент эластичности спроса по сырью равен нулю. Вот такую налоговую нагрузку выдержать практически невозможно: потерять 20 % от выручки — это слишком много. Ну, и рассчитав налоговую нагрузку по НДС, мы теперь получили возможность рассчитать налоговую нагрузку на любую фирму в целом. На текущем слайде показаны обозначения, которые применяются в этих самых формулах. Буквой k обозначаются все ставки, индекс S... Ну, давайте я поясню, что такое W с индексом C, например, — это начисленная оплата труда делённая на себестоимость продукции, или, как здесь указано, доля заработной платы в себестоимости продукции. Аналогично выглядит M с индексом C — это доля материальных затрат в себестоимости продукции и так далее. Расчёт налоговой нагрузки, конечно, проводится не так уж просто, но я хочу прежде всего отметить, какие налоги, которые являются типовыми, учитываются при расчёте налоговой нагрузки. Прежде всего, это прямые налоги T с индексом 0. Среди них: НДФЛ, страховые взносы, налог на имущество организации и налог на прибыль организации. Вот эти четыре прямых налога учитываются в составе формулы по расчёту налоговой нагрузки на фирму. Ну, и конечно, учитывается налог на добавленную стоимость. Вы, возможно, узнаете эту формулу, которую видели на предыдущем слайде — это строчка номер два, но дальше довольно сложный вывод, и я хочу проанализировать финальную формулу, которая получается. Итак, сумма причитающихся к уплате налогов любой фирмы, отнесённая к её добавленной стоимости, может быть вычислена по следующей формуле, которая зависит, конечно, от ставок налогов (это естественно), дальше, от рентабельности продаж (pS), от коэффициента фондоёмкости — это доля облагаемых основных средств в составе выручки, и зависит от структуры себестоимости, которая передаётся двумя важнейшими показателями — доля заработной платы в составе себестоимости и доля материальных затрат в составе себестоимости. Но некоторые думают, что неплохо бы иметь нулевую налоговую нагрузку — хотел вас огорчить, это возможно в предельном случае, когда у вас нет заработной платы, нет основных средств, которые облагались бы налогом, нет прибыли, и, кроме того, коэффициент эластичности по сырью и по продукции равен нулю — коэффициент эластичности спроса. Только в этом случае налоговая нагрузка будет равна нулю. То есть у нас довольно гармоничная налоговая система — стоит организации поиметь какой-то любой фактор производства, либо заработную плату, либо прибыль, как сразу же начинается налогообложение. Поскольку всё-таки эта формула выглядит довольно сложно, ясно, что она применяется довольно редко. Но у неё есть один очень существенный плюс. У нас есть чёткий ориентир, который никак не зависит от отрасли: налоговая нагрузка в Российской Федерации сегодня — приблизительно 40 %, и если ваша налоговая нагрузка соответствует этому показателю, то можно считать, что вы в порядке. Если превышает, то, скорее всего, речь идёт о том, что налоги завышены, и надо смотреть, где совершены ошибки при расчёте налогов в конкретной организации. Спасибо вам за внимание! Основные идеи того материала, который я вам рассказал, представлены в материалах моей диссертации, на которую есть соответствующая ссылка.
