Этот курс входит в специализацию ''Специализация Финансовые инструменты для частного инвестора'
Портфельные инвестиции: активные и пассивные стратегии
от партнера
Специализация Финансовые инструменты для частного инвестораNational Research University Higher School of Economics
Об этом курсе
4.5
Оценки: 71
Слушатели курса освоят навыки оценивания доходности и риска по портфелям финансовых активов, смогут реализовать принципы расчета и работы с такими традиционными показателями оценки эффективности инвестирования как коэффициенты Шарпа, Сортино и др.
Примеры российской и зарубежной практики позволят вам сопоставлять активные и пассивные стратегии по привлекательности (инвестирование через паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и другие программы взаимного инвестирования). После прохождения курса вы сумеете аргументировано выбрать схему долгосрочного портфельного инвестирования через пенсионные и страховые программы. Анализ ETF позволит вам оценить преимущества инвестирования в различные индексы (как уже сформированные портфели).
Сопоставление зарубежных финансовых рынков позволит вам расширить портфель включением активов иностранных компаний и выстроить с учетом налоговой нагрузки и комиссионных прибыльную инвестиционную стратегию через отбор активов в портфель.
Для успешного освоения курса понадобятся базовые знания в статистике и математике, но достаточно будет предварительного освоения 3 курса специализации - «Инвестирование в акции» https://www.coursera.org/learn/investing-in-shares
Программа курса: что вы изучите
1
Раздел
Добро пожаловать!
Добро пожаловать на четвертый курс специализации! В этом модуле Вы найдете основную вводную информацию о курсе, которая поможет Вам сориентироваться в нем и понять, какие знания Вы можете получить в ходе его прохождения.
2 видео (всего 6 мин.), 1 материал для самостоятельного изучения
2 видео
Информация о курсе "Портфельные инвестиции: активные и пассивные стратегии"3мин
1 материал для самостоятельного изучения
Система оценивания10мин
Выгоды портфельного инвестирования (диверсификация и налоговые расчеты)
Здравствуйте, уважаемые слушатели! Мы рады приветствовать Вас на нашем курсе. На первой неделе курса Вы узнаете, что такое портфельное инвестирование, поймете выгоды и цели такого инвестирования и научитесь рассчитывать доходность и риски портфелей. Вам станет понятна налоговая нагрузка на держателей портфелей. Вы сумеете разобраться в том, что такое индивидуальный инвестиционный счет, какие у него преимущества и сможете сравнить ИИС с зарубежными аналогами. На этой неделе предусмотрено 12 видеолекций. По итогам недели вам будет доступен тренировочный тест, по которому мы готовы дать комментарии на форуме. Неделя заканчивается контрольным заданием (тесты + задачи). Желаем вам успехов в освоении материала!
12 видео (всего 122 мин.), 1 материал для самостоятельного изучения, 2 тестов
12 видео
Видео 2. Цели портфельного управления и понимание поведения инвестора. Считаем доходность инвестирования в гарантированном и негарантированном варианте14мин
Видео 3. Считаем доходность портфеля и риск по портфелю9мин
Видео 4. Как рассчитать и снизить риск портфеля через комбинацию активов10мин
Видео 5. Портфель из двух активов. Важность учета корреляции активов. Предел снижения риска у активов12мин
Видео 6.Налоговая нагрузка для держателя портфеля10мин
Видео 7. Брокерские комиссии и порядок уплаты налогов по продаже акций в портфеле и по дивидендным поступлениям6мин
Видео 8. Систематический и несистематический риски портфеля. Ищем альфа13мин
Видео 9. Михаил Сухобок. Портфели с налоговой защитой в РФ и в мире 18мин
Видео 10. Михаил Сухобок. Портфели с налоговой защитой в РФ и в мире 27мин
Видео 11. Михаил Сухобок. Особенности ИИС в РФ и сопоставление портфельных продуктов по налоговой нагрузке и удобстве получения выгод в РФ и в мире13мин
Видео 12. Ответы (рекомендации) М.Сухобока по взаимосвязи структуры портфеля и возраста инвестора, по принципам инвестирования, по отбору акций6мин
1 материал для самостоятельного изучения
Дополнительные материалы к 1 неделе10мин
2 практического упражнения
Тренировочный тест №132мин
Тест на оценку №130мин
2
Раздел
Активные и пассивные портфельные стратегии
Дорогие слушатели! Вторая неделя нашего курса посвящена изучению активных и пассивных портфельных стратегий. Вы сумеете разобраться, от чего может зависеть успешность управления тем или иным портфелем. Научитесь сопоставлять портфели по соотношению доходности и риска, узнаете, какие существуют коэффициенты для этого сопоставления и как их интерпретировать. Вы поймете, что такое ETF и в чем их особенность. На этой неделе предусмотрено 9 видеолекций. По итогам недели Вам будет доступен тренировочный тест, после которого необходимо будет решить тест для оценки полученных знаний. Желаем Вам успехов в освоении материала!
9 видео (всего 100 мин.), 1 материал для самостоятельного изучения, 2 тестов
9 видео
Видео 2. Дилемма активного и пассивного инвестирования14мин
Видео 3. Цикличность успеха управляющими пассивными портфелями7мин
Видео 4. Комиссии за управление. Преимущество пассивного инвестирования10мин
Видео 5. Целесообразность расчета коэффициента Шарпа для сравнения портфелей8мин
Видео 6. Считаем коэффициент Шарпа в Экселе9мин
Видео 7. Бета коэффициент портфеля и коэффициент Трейнора12мин
Видео 8. Коэффициент Сортино и диагностирование одностороннего риска актива и портфеля, заключительные комментарии по сопоставлению активных и пассивных портфелей13мин
Видео 9. Индустрия ETF11мин
1 материал для самостоятельного изучения
Дополнительные материалы ко 2 неделе10мин
2 практического упражнения
Тренировочный тест №236мин
Тест на оценку №230мин
3
Раздел
Инвестирование в зарубежные рынки
Уважаемые слушатели! Эта неделя посвящена изучению особенностей инвестирования в зарубежные рынки. Вы узнаете, какие существуют международные риски, что такое диверсификация и зачем она нужна. Вы сможете разобраться в структуре финансового рынка, поймете, что такое производные финансовые инструменты и как инвестировать в товарные рынки. Также Вам будет предоставлена возможность разобраться в финансовых рынках США и в тенденциях развития биржевых организаций. Вы узнаете о практических аспектах инвестирования в американский фондовый рынок. На этой неделе предусмотрено 11 видеолекций. По итогам недели Вам будет доступен тренировочный тест, после которого необходимо будет решить тест для оценки полученных знаний. Желаем Вам успехов в освоении материала!
11 видео (всего 116 мин.), 1 материал для самостоятельного изучения, 2 тестов
11 видео
Видео 2. Инвестирование в фондовые рынки развитых и развивающихся стран5мин
Видео 3. Структура финансового рынка10мин
Видео 4. Финансовые рынки США. Часть 110мин
Видео 5. Финансовые рынки США. Часть 210мин
Видео 6. Финансовые рынки США. Часть 311мин
Видео 7. Рекомендации по инвестированию12мин
Видео 8. Тенденции развития биржевых организаций10мин
Видео 9. Индексы американского рынка12мин
Видео 10. Дмитрий Панченко. Практические аспекты работы на американском фондовом рынке13мин
Видео 11. Ответы Дмитрия Панченко по аспектам практического инвестирования в фондовый рынок США8мин
1 материал для самостоятельного изучения
Дополнительные материалы к третьей неделе10мин
2 практического упражнения
Тренировочный тест №330мин
Тест на оценку №330мин
4
Раздел
Индивидуальное и коллективное инвестирование
Дорогие слушатели! На этой неделе Вы узнаете о достоинствах и недостатках индивидуального и коллективного инвестирования. Поймете, как инвестор может взаимодействовать с доверительным управляющим и о каких особенностях коллективных организационных форм инвестирования стоит знать. Вам также станет понятным, что такое паевые инвестиционные фонды. Вы сможете узнать о том, как функционируют негосударственные пенсионные фонды, о рисках и доходности таких фондов и о схемах пенсионных выплат. На этой неделе предусмотрено 11 видеолекций. По итогам недели Вам будет доступен тренировочный тест, после которого необходимо будет решить тест для оценки полученных знаний. Желаем Вам успехов в освоении материала!
7 видео (всего 95 мин.), 1 материал для самостоятельного изучения, 1 тест
7 видео
Видео 2. Взаимодействие участников доверительного управления15мин
Видео 3. Паевые инвестиционные фонды13мин
Видео 4. Эффективность деятельности ПИФ13мин
Видео 5. Деятельность негосударственного пенсионного фонда11мин
Видео 6. Риск и доходность НПФ14мин
Видео 7. Схемы пенсионных выплат12мин
1 материал для самостоятельного изучения
Дополнительные материалы к четвертой неделе10мин
1 практическое упражнение
Тест на оценку №430мин
Преподавателя
Столяров Андрей Иванович
к.э.н., доцентФакультет экономических наук
Теплова Тамара Викторовна
д.эк.н., профессорФакультет экономических наук
Берзон Николай Иосифович
д.эк.н., профессорФакультет экономических наук
О National Research University Higher School of Economics
National Research University - Higher School of Economics (HSE) is one of the top research universities in Russia. Established in 1992 to promote new research and teaching in economics and related disciplines, it now offers programs at all levels of university education across an extraordinary range of fields of study including business, sociology, cultural studies, philosophy, political science, international relations, law, Asian studies, media and communications, IT, mathematics, engineering, and more.
Learn more on www.hse.ru
О специализации ''Финансовые инструменты для частного инвестора'
Курсы специализации вводят начинающего инвестора в мир финансовых активов, раскрывают тайны работы с информацией, проведением аналитических расчетов и принятием решений.
Курсы специализации учат количественно оценивать привлекательность инвестирования в отдельные инструменты финансового рынка, рассчитывать выгоды портфельного инвестирования (самостоятельное формирование портфелей и пассивное владение через передачу управления профессионалам), ранжировать финансовые активы по риску и доходности с учетом налоговой нагрузки и комиссионных платежей. Изучение линейки курсов и выполнение проекта дадут вам комплексное понимание возможностей и количественные оценки выгод различных стратегий для частного инвестора на российском рынке и альтернатив, которые представляют зарубежные финансовые активы. Курсы формируют навыки как долгосрочного инвестирования (на основе фундаментального анализа), так и построения краткосрочных торговых стратегий на базе технического анализа рынка и отдельных активов.
Часто задаваемые вопросы
When will I have access to the lectures and assignments?
Once you enroll for a Certificate, you’ll have access to all videos, quizzes, and programming assignments (if applicable). Peer review assignments can only be submitted and reviewed once your session has begun. If you choose to explore the course without purchasing, you may not be able to access certain assignments.
What will I get if I subscribe to this Specialization?
When you enroll in the course, you get access to all of the courses in the Specialization, and you earn a certificate when you complete the work. Your electronic Certificate will be added to your Accomplishments page - from there, you can print your Certificate or add it to your LinkedIn profile. If you only want to read and view the course content, you can audit the course for free.
What is the refund policy?
Is financial aid available?
Остались вопросы? Посетите Центр поддержки учащихся.
Coursera делает лучшее в мире образование доступным каждому, предлагая онлайн-курсы от ведущих университетов и организаций.
© Coursera Inc., 2018 Все права защищены.
