About this course: Слушатели курса освоят навыки оценивания доходности и риска по портфелям финансовых активов, смогут реализовать принципы расчета и работы с такими традиционными показателями оценки эффективности инвестирования как коэффициенты Шарпа, Сортино и др. Примеры российской и зарубежной практики позволят вам сопоставлять активные и пассивные стратегии по привлекательности (инвестирование через паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и другие программы взаимного инвестирования). После прохождения курса вы сумеете аргументировано выбрать схему долгосрочного портфельного инвестирования через пенсионные и страховые программы. Анализ ETF позволит вам оценить преимущества инвестирования в различные индексы (как уже сформированные портфели). Сопоставление зарубежных финансовых рынков позволит вам расширить портфель включением активов иностранных компаний и выстроить с учетом налоговой нагрузки и комиссионных прибыльную инвестиционную стратегию через отбор активов в портфель. Для успешного освоения курса понадобятся базовые знания в статистике и математике, но достаточно будет предварительного освоения 3 курса специализации - «Инвестирование в акции» https://www.coursera.org/learn/investing-in-shares

Created by: Higher School of Economics

Taught by: Столяров Андрей Иванович, к.э.н., доцент
Факультет экономических наук
Taught by: Теплова Тамара Викторовна, д.эк.н., профессор
Факультет экономических наук
Taught by: Берзон Николай Иосифович, д.эк.н., профессор
Факультет экономических наук

Basic Info	Course 4 of 6 in the Финансовые инструменты для частного инвестора Specialization
Commitment	4 недели исследование, через 1-3 часа / неделю
Language	Russian
How To Pass	Pass all graded assignments to complete the course.
User Ratings	4.4 stars Average User Rating 4.4See what learners said

Syllabus

WEEK 1

Добро пожаловать!

Добро пожаловать на четвертый курс специализации! В этом модуле Вы найдете основную вводную информацию о курсе, которая поможет Вам сориентироваться в нем и понять, какие знания Вы можете получить в ходе его прохождения.

2 videos, 1 reading

Video: Информация о специализации
Video: Информация о курсе "Портфельные инвестиции: активные и пассивные стратегии"
Reading: Система оценивания

Выгоды портфельного инвестирования (диверсификация и налоговые расчеты)

Здравствуйте, уважаемые слушатели! Мы рады приветствовать Вас на нашем курсе. На первой неделе курса Вы узнаете, что такое портфельное инвестирование, поймете выгоды и цели такого инвестирования и научитесь рассчитывать доходность и риски портфелей. Вам станет понятна налоговая нагрузка на держателей портфелей. Вы сумеете разобраться в том, что такое индивидуальный инвестиционный счет, какие у него преимущества и сможете сравнить ИИС с зарубежными аналогами. На этой неделе предусмотрено 12 видеолекций. По итогам недели вам будет доступен тренировочный тест, по которому мы готовы дать комментарии на форуме. Неделя заканчивается контрольным заданием (тесты + задачи). Желаем вам успехов в освоении материала!

12 videos, 1 reading, 1 practice quiz

Video: Видео 1. Портфель активов. Выгоды портфельного инвестирования
Video: Видео 2. Цели портфельного управления и понимание поведения инвестора. Считаем доходность инвестирования в гарантированном и негарантированном варианте
Video: Видео 3. Считаем доходность портфеля и риск по портфелю
Video: Видео 4. Как рассчитать и снизить риск портфеля через комбинацию активов
Video: Видео 5. Портфель из двух активов. Важность учета корреляции активов. Предел снижения риска у активов
Video: Видео 6.Налоговая нагрузка для держателя портфеля
Video: Видео 7. Брокерские комиссии и порядок уплаты налогов по продаже акций в портфеле и по дивидендным поступлениям
Video: Видео 8. Систематический и несистематический риски портфеля. Ищем альфа
Video: Видео 9. Михаил Сухобок. Портфели с налоговой защитой в РФ и в мире 1
Video: Видео 10. Михаил Сухобок. Портфели с налоговой защитой в РФ и в мире 2
Video: Видео 11. Михаил Сухобок. Особенности ИИС в РФ и сопоставление портфельных продуктов по налоговой нагрузке и удобстве получения выгод в РФ и в мире
Video: Видео 12. Ответы (рекомендации) М.Сухобока по взаимосвязи структуры портфеля и возраста инвестора, по принципам инвестирования, по отбору акций
Reading: Дополнительные материалы к 1 неделе
Practice Quiz: Тренировочный тест №1

Graded: Тест на оценку №1

WEEK 2

Активные и пассивные портфельные стратегии

Дорогие слушатели! Вторая неделя нашего курса посвящена изучению активных и пассивных портфельных стратегий. Вы сумеете разобраться, от чего может зависеть успешность управления тем или иным портфелем. Научитесь сопоставлять портфели по соотношению доходности и риска, узнаете, какие существуют коэффициенты для этого сопоставления и как их интерпретировать. Вы поймете, что такое ETF и в чем их особенность. На этой неделе предусмотрено 9 видеолекций. По итогам недели Вам будет доступен тренировочный тест, после которого необходимо будет решить тест для оценки полученных знаний. Желаем Вам успехов в освоении материала!

9 videos, 1 reading, 1 practice quiz

Video: Видео 1. Выбор инвестора по управлению портфелем
Video: Видео 2. Дилемма активного и пассивного инвестирования
Video: Видео 3. Цикличность успеха управляющими пассивными портфелями
Video: Видео 4. Комиссии за управление. Преимущество пассивного инвестирования
Video: Видео 5. Целесообразность расчета коэффициента Шарпа для сравнения портфелей
Video: Видео 6. Считаем коэффициент Шарпа в Экселе
Video: Видео 7. Бета коэффициент портфеля и коэффициент Трейнора
Video: Видео 8. Коэффициент Сортино и диагностирование одностороннего риска актива и портфеля, заключительные комментарии по сопоставлению активных и пассивных портфелей
Video: Видео 9. Индустрия ETF
Reading: Дополнительные материалы ко 2 неделе
Practice Quiz: Тренировочный тест №2

Graded: Тест на оценку №2

WEEK 3

Инвестирование в зарубежные рынки

Уважаемые слушатели! Эта неделя посвящена изучению особенностей инвестирования в зарубежные рынки. Вы узнаете, какие существуют международные риски, что такое диверсификация и зачем она нужна. Вы сможете разобраться в структуре финансового рынка, поймете, что такое производные финансовые инструменты и как инвестировать в товарные рынки. Также Вам будет предоставлена возможность разобраться в финансовых рынках США и в тенденциях развития биржевых организаций. Вы узнаете о практических аспектах инвестирования в американский фондовый рынок. На этой неделе предусмотрено 11 видеолекций. По итогам недели Вам будет доступен тренировочный тест, после которого необходимо будет решить тест для оценки полученных знаний. Желаем Вам успехов в освоении материала!

11 videos, 1 reading, 1 practice quiz

Video: Видео 1.Международная диверсификация портфеля ценных бумаг
Video: Видео 2. Инвестирование в фондовые рынки развитых и развивающихся стран
Video: Видео 3. Структура финансового рынка
Video: Видео 4. Финансовые рынки США. Часть 1
Video: Видео 5. Финансовые рынки США. Часть 2
Video: Видео 6. Финансовые рынки США. Часть 3
Video: Видео 7. Рекомендации по инвестированию
Video: Видео 8. Тенденции развития биржевых организаций
Video: Видео 9. Индексы американского рынка
Video: Видео 10. Дмитрий Панченко. Практические аспекты работы на американском фондовом рынке
Video: Видео 11. Ответы Дмитрия Панченко по аспектам практического инвестирования в фондовый рынок США
Reading: Дополнительные материалы к третьей неделе
Practice Quiz: Тренировочный тест №3

Graded: Тест на оценку №3

WEEK 4

Индивидуальное и коллективное инвестирование

Дорогие слушатели! На этой неделе Вы узнаете о достоинствах и недостатках индивидуального и коллективного инвестирования. Поймете, как инвестор может взаимодействовать с доверительным управляющим и о каких особенностях коллективных организационных форм инвестирования стоит знать. Вам также станет понятным, что такое паевые инвестиционные фонды. Вы сможете узнать о том, как функционируют негосударственные пенсионные фонды, о рисках и доходности таких фондов и о схемах пенсионных выплат. На этой неделе предусмотрено 11 видеолекций. По итогам недели Вам будет доступен тренировочный тест, после которого необходимо будет решить тест для оценки полученных знаний. Желаем Вам успехов в освоении материала!

7 videos, 1 reading

Video: Видео 1. Организационные формы инвестирования
Video: Видео 2. Взаимодействие участников доверительного управления
Video: Видео 3. Паевые инвестиционные фонды
Video: Видео 4. Эффективность деятельности ПИФ
Video: Видео 5. Деятельность негосударственного пенсионного фонда
Video: Видео 6. Риск и доходность НПФ
Video: Видео 7. Схемы пенсионных выплат
Reading: Дополнительные материалы к четвертой неделе

Graded: Тест на оценку №4

FAQs

How It Works

Coursework

Each course is like an interactive textbook, featuring pre-recorded videos, quizzes and projects.

Help from Your Peers

Connect with thousands of other learners and debate ideas, discuss course material, and get help mastering concepts.

Certificates

Earn official recognition for your work, and share your success with friends, colleagues, and employers.

Creators

Higher School of Economics

National Research University - Higher School of Economics (HSE) is one of the top research universities in Russia. Established in 1992 to promote new research and teaching in economics and related disciplines, it now offers programs at all levels of university education across an extraordinary range of fields of study including business, sociology, cultural studies, philosophy, political science, international relations, law, Asian studies, media and communications, IT, mathematics, engineering, and more. Learn more on www.hse.ru

Pricing

	Audit	Purchase Course
Access to course materials	Available	Available
Access to graded materials	Not available	Available
Receive a final grade	Not available	Available
Earn a shareable Course Certificate	Not available	Available